(資料圖)

國元證券股份有限公司耿軍軍近期對中科星圖進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報告《2023年半年度報告點評：業(yè)績實現(xiàn)快速增長，加大研發(fā)布局未來》，本報告對中科星圖給出買入評級，當(dāng)前股價為46.32元。

中科星圖(688568)　　事件：　　公司于 2023 年 8 月 24 日收盤后發(fā)布《 2023 年半年度報告》?！　↑c評：　　業(yè)績實現(xiàn)快速增長，持續(xù)加大研發(fā)投入　　2023 年上半年，公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 72212.62 萬元， 同比增長 60.78%；實現(xiàn)歸母凈利潤 3531.81 萬元，同比增長 55.88%。銷售費用、管理費用、研發(fā)費用分別同比增長 32.52%、50.63%、67.93%；研發(fā)投入達(dá)到 18357.19萬元，占營業(yè)收入的 25.42%。 公司制定“集團(tuán)化、生態(tài)化、國際化”發(fā)展戰(zhàn)略，多條增長曲線有機(jī)銜接，致力于將公司打造成為一流的具備全球競爭力的空天信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)?！　∪鎲釉诰€數(shù)字地球建設(shè)，打造第二增長曲線　　公司 GEOVIS Online 在線數(shù)字地球建設(shè)全面啟動，將數(shù)字地球應(yīng)用模式從傳統(tǒng)的線下轉(zhuǎn)向線上，發(fā)布了星圖地球今日影像(GEOVIS Earth DataDaily)、星圖地球數(shù)據(jù)云(GEOVIS Earth Datacloud)、星圖地球智腦引擎(GEOVIS Earth Brain)、星圖地球 APP( 1.2.1 版本)、數(shù)字地球教學(xué)助手、數(shù)字化教學(xué)實驗系統(tǒng)等系列產(chǎn)品， 形成了云上數(shù)據(jù)、云上計算和云上應(yīng)用三大線上服務(wù)體系。公司通過在線數(shù)字地球能力打造第二增長曲線，圍繞在線數(shù)字地球平臺進(jìn)行生態(tài)化建設(shè)，推進(jìn)面向開發(fā)者提供空天信息、 AI 能力，賦能商業(yè)變現(xiàn)，上半年收獲認(rèn)證個人開發(fā)者 11875戶、認(rèn)證企業(yè)開發(fā)者 6219戶，開發(fā)者基于數(shù)字地球在線能力已構(gòu)建 7579 個活躍的生態(tài)應(yīng)用，通過面向開發(fā)者提供付費數(shù)字地球在線能力實現(xiàn) 737.77 萬元收入。　　擁有國內(nèi)頂尖衛(wèi)星數(shù)據(jù)資源，提供各類標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)服務(wù)　　公司與上游衛(wèi)星運營實體之間建立了深度合作關(guān)系，持續(xù)擴(kuò)大衛(wèi)星數(shù)據(jù)獲取能力，上半年公司已經(jīng)具備了超過 240 顆遙感衛(wèi)星的數(shù)據(jù)獲取能力，在衛(wèi)星類型、頻次、精度和覆蓋率等關(guān)鍵指標(biāo)方面都有顯著的提升， 擁有了國內(nèi)頂尖的衛(wèi)星數(shù)據(jù)資源。公司基于自身技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，實現(xiàn)了多尺度數(shù)據(jù)融合和長時序地球數(shù)據(jù)的組織，能全面反映了地球現(xiàn)象及其與位置相關(guān)的各種特征、事件或事物的數(shù)字信息。公司基于這些數(shù)據(jù)為目標(biāo)識別、變化監(jiān)測、風(fēng)險預(yù)警和環(huán)境治理等領(lǐng)域提供各類標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)服務(wù)?！　∮A(yù)測與投資建議　　公司致力于將自身打造成為一流的具備全球競爭力的空天信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，持續(xù)成長空間較為廣闊。 預(yù)測公司 2023-2025 年的營業(yè)收入為 23.21、32.95、 45.34 億元， 歸母凈利潤為 3.38、 4.82、 6.67 億元， EPS 為 0.93、1.32、 1.82 元/股，對應(yīng) PE 為 48.54、 34.05、 24.62 倍。 考慮到行業(yè)的景氣度和公司未來的成長性， 維持“ 買入”評級?！　★L(fēng)險提示　　經(jīng)營風(fēng)險； 財務(wù)風(fēng)險； 宏觀環(huán)境風(fēng)險。

證券之星數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報數(shù)據(jù)計算，招商證券王超研究員團(tuán)隊對該股研究較為深入，近三年預(yù)測準(zhǔn)確度均值高達(dá)82.43%，其預(yù)測2023年度歸屬凈利潤為盈利3.4億，根據(jù)現(xiàn)價換算的預(yù)測PE為49.79。

最新盈利預(yù)測明細(xì)如下：

該股最近90天內(nèi)共有11家機(jī)構(gòu)給出評級，買入評級10家，增持評級1家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價為60.98。

由證券之星根據(jù)公開信息整理，由算法生成，與本站立場無關(guān)。證券之星力求但不保證該信息(包括但不限于文字、視頻、音頻、數(shù)據(jù)及圖表)全部或者部分內(nèi)容的的準(zhǔn)確性、完整性、有效性、及時性等，如存在問題請聯(lián)系我們。本文為數(shù)據(jù)整理，不對您構(gòu)成任何投資建議，投資有風(fēng)險，請謹(jǐn)慎決策。

關(guān)鍵詞：